您当前的位置: 首页 > 汽车

野狼军团股市集团军与期货操盘手博弈刚开始省

2019-01-14 11:34:01

  野狼军团:股市集团军与期货操盘手博弈刚开始

  理财周报副主编谭昊/文

  野狼军团它回到家里的团员都尊称陈浩为陈老师。

  在我的印象中,他是个把技术分析做到的人。如果你是老股民,你应该知道,十年前风靡于A股市场的筹码分布、成本均线等指标

野狼军团股市集团军与期货操盘手博弈刚开始省

,就来自他的发明。事实上,他也是“指南针”软件的创始人之一,后来独自创办了洒水车配件“天狼”软件体系。

  他对股指期货的研究则从四年前仿真交易上线之时开始。从一个人研究、分析、操作,到发现一整套模式,聚集了一群人来操作,金属徽章这就是野狼军团的雏形。

  2009年,野狼军团在期指的仿真交易中取得了骄人战绩,令业内瞩目。

  如今,野狼军团已经发展到接近300人,按照股指期货的门槛50万保证金来推算,这个军团已经是名符其实的亿元军团。

  当然,陈浩比任何人都清楚,仿真交易和做实盘是两码事。这也是他在期指上市的周就组织团员集训的原因。

  真正的博弈才刚刚开始。

  仿真交易的模式在实盘中失效

  理财周报:仿真交易和现在的实盘究竟有何异同?仿真交易阶段出现的和高手,有的日收益率达300%、500%。这种情形在实盘中还可能出现吗?

  陈浩:先从整体上来说,行情特征的差别不大,你会发现青蛙刚开始会很舒适地在水里游来游去目前我们所遇到的情形,在仿真交易中都遇到过,差异不是本质的,是可以理解的。但还是有些差别值得主意的。比如,商品期货的投资者对趋势的变化非常敏感,所以你必须很准确地判断趋势。而在仿真交易中,很多投资者都是菜鸟,只会简单地跟着趋势走。

  而高收益现象在实盘中几乎完全消失了。原因还是,你一定要想清楚,他到底赚谁的钱。

  我们知道仿真交易阶段主要的模式是价差。就是盘口的买盘和卖盘有些时候迅速扩大,他利用自己的反应速度,选择有利的开仓方向进行交易。

  但价差是怎么来的呢?比如买入价是3000点,而卖出价是3015点,中间有15个点没有挂单,这就意味着有人直接把价格拉高了15个点,仿真交易这个机会是因为其资金并不是真实的,很容易开一个大额资金的账号来玩。

  现在主要是股市派和期货派的博弈

  理财周报:目前期指的群体主要是股市派与期货派,哪个群体会更有优势?

  陈浩:应该说各有优势。

  对于股市中成长起来的投资者来说,他们的优势在于对于现货,也就是大盘指数的把握比较到位。

  而对于商品期货的投资者来说,现在这些人是多年的幸存者,不行的人早被淘汰了。这批投资者在心理上比来自股市的投资者更有优势,比如决策的果断,和风险控制等。

  来自股市的人,强项是对大盘指数的判断,但现在的问题是,股指期货并不跟大盘指数高度相关,有个相位差。期指经常超前于股指。

  期指与股指拟合度的提高有待于机构投资者的加入。在欧美和香港,两者的相关度很高,因为有大量的机构套利。

  从目前的情况来看,来自股铝合金天沟市的投资者需要有一个适应的重新学习过程。

  日内交易的关键是三个要点

  理财周报:股指期货的盈利模式大致可以分为哪几种?

  陈浩:从大分类来说,股指期货就两个玩法。一个是套利,一个是博弈,或者也有人称之为投机。

  套利分为跨期套利和期现套利。参与机构设定一个模型,再设置适当的参数,就可以进行。这个过程非常安全,但利润很低,必须使用很高的杠杆。

  投机大概也分为两种,一种是趋势投机,一种是盘口博弈。目前两者之间大概是1:10的关系,将来可能到1:5。

  理财周报:趋势投机和盘口博弈的差别是什么?

  陈浩:趋势投机是指(编者按:也可以理解为趋势投资),当投资者认准了未来股市的大方向,在股指期货上建立自己认为正确的仓位。这里面的核心技术是资金管理技术,如果用很低的杠杆,就会还原为股票的指数投资了,而如果杠杆过高,当判断失误的时候,就会面临较大风险。

  另一块叫做盘口博弈(主要指日内交易)。博弈就是依据对手的状况决定自己的策略。这个时候投资者就需要互相算计,就导致对抗非常激烈。

  理财周报:那么日内交易有哪些要点是投资者必须掌握的?

  陈浩:要点分为三个方面,首先在于投资者个人素质,在这种对抗中心理素质差的投资者会率先落败。

  第二个投资者需要建立自己的优势。分析的优势,交易的优势等。必须在自己的优势方面做到。比如某些投资者纪律性很好,也可以成为优势。

  第三个要点是交易模式。必须建立自己的交易模式。

  除以上三点之外,还有一点,即使有好的交易模式,但也不意味着一定能够赚钱。原因在于投资者在运用这些模式时可能出现行为偏差。比如每个交易日都有若干个交易机会是确定的,有些交易机会是不太确定的。而投资者很可能过度交易,忽视了初定下的规则,变成跟着分时图走,丧失了自己的优势。

  如何控制股指期货市场的风险

  理财周报:你对股指期货市场的风险如何理解?

  陈浩:股指期货风险是可控的,甚至可以说,股指期货比股票还安全,因为他能限度发挥投资者的能力。

  尽管理论上风险可控,但投资者也很容易放大风险,或者说投资者很容易失去自控。比如当一个投资者一个阶段做得不好,屡战屡败。理论上他应该停下来,进行一个阶段的总结和反思,再做可能就好了。但他可能收不住手。

  其实控制风险无非就两招足够了。一个是止损,一个是资金管理。某些条件下当你降低杠杆,风险就控制住了。

  理财周报:想要在这个市场成为赢家,有多大的概率?

  陈浩:我们通过商品期货的交易者统计商品期货的周胜出率,通过期指仿真交易也做了同样的统计,两个结果一样。以一个星期为单位,一般都是40%的人赚钱,60一只也不会逮到%的人赔钱。

  所以,只有自身胜出概率超过50%,这个市场才是可以做的。

  如果想在股指期货上取得成就,这个概率必须超过58%,才有机会成为赢家。这是因为有时候一次损失会消灭两次盈利的利润。

  而真正的高手,根据我们在仿真交易上的经验,真正很赚钱的人,盈利的概率必须超过68%。

  股指期货实操ABC

  合约乘数:

  股指期货的合约价值以一定的货币金额与标的指数的乘积表示,这一固定的货币金额称为合约乘数。沪深300指数期货仿真交易合约乘数暂定为300元/点。

  小变动单位:

  小变动单位为0.2点,按每点300元计算,小价格变动相当于合约价值变动60元。

  保证金:

  仿真交易合约收取的保证金水平为合约价值的10%。如沪深300昨日收盘为3764点,买入1手股指期货合约,价格是3764点,合约的价值为112.92万元,支付的保证金是11.292万元。

  涨跌停板和熔断机制:

  沪深300指数期货合约中涨跌停幅度为前一交易日结算价的正负10%,熔断点为前一交易日结算价的正负6%。当市场价格触及6%,并持续1分钟,熔断机制启动。在随后的10分钟内,买卖申报价格只能在6%之内,并继续成交,超过6%的申报会被拒绝。10分钟后,价格限制放大到10%。

  持仓:

  单个投资者对某月份合约的单边持仓限额为2000张。

玻璃检验标准
晋城阻垢剂价格
长沙画笔
推荐阅读
图文聚焦